Correlações entre moedas e ativos financeiros

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Se o dólar cair, o petróleo sobe? E as bolsas de valores? E se o euro subir, os títulos caem?

correlação entre forex e trocas A era da troca já passou há séculos, agora todas as transações são em dinheiro. Frase bastante óbvia, mas esconde uma grande verdade para aplicar ao mercado de câmbio. Se todas as negociações forem feitas por meio da troca de moedas, então praticamente todas as negociações afetarão as relações entre as moedas. Obviamente, quanto maior a transação, maior o efeito.

Portanto, não se trata apenas de olhar para o gráfico EUR / USD, por exemplo, e julgar se a moeda única sobe ou desce em relação à moeda dos EUA. Existem forças de mercado externo muito fortes que empurram uma determinada moeda para cima ou para baixo.

Apresentaremos o conceito de correlação aqui e veremos quais moedas principais estão relacionadas principalmente e como as mudanças externas podem afetar o valor da moeda.

Chame-os, se quiser, de correlações

prever tendências de mercadoCorrelação é a medida da relação entre duas variáveis. A correlação pode ser positiva e, neste caso, as variáveis ​​se movem na mesma direção ou negativas se elas se moverem na direção oposta. A taxa de correlação indica quão intimamente as duas variáveis ​​estão relacionadas e afetam uma à outra. Um exemplo clássico de correlação diz respeito aos títulos: quando os preços dos títulos e os rendimentos dos títulos são inversamente correlacionados. Quando os preços dos títulos aumentam, os rendimentos caem e vice-versa. Neste caso, falamos de uma correlação negativa entre preço e rendimento.

Os mercados financeiros estão cheios de correlações. E os investidores profissionais ficam de olho neles porque, enquanto perdurar determinada tendência, as correlações (positivas ou negativas) entre o desempenho das ações, moedas e commodities são um ponto de referência para entender como se mover e, portanto, como ganhar..

Os melhores, aqueles que ganham mais, são capazes de interceptar antes dos outros quando algumas correlações saltam e captar o surgimento de novas correlações, novas tendências que surgem antes de outras.

Neste artigo, não entraremos nos detalhes dos dados, mas apenas queremos ilustrar as principais correlações entre moedas e outros ativos financeiros ou eventos econômicos.

As correlações mais significativas

NB: Estes relatórios são válidos em condições normais e devem, em todo o caso, ser constantemente revistos de acordo com a situação económica.

Vamos voltar ao caso dos títulos (ou ‘títulos’, em inglês). Mas o que os títulos têm a ver com o Forex?

Sempre tenha em mente que as inter-relações do mercado afetam o desempenho das moedas.

Nesse caso, os rendimentos dos títulos podem servir como um excelente indicador da força do mercado de ações. Em particular, os rendimentos dos títulos dos EUA medem o desempenho do mercado de ações dos EUA, refletindo assim a demanda pelo dólar dos EUA.

Vamos dar uma olhada neste cenário:

  • normalmente, a demanda por títulos aumenta quando os investidores estão preocupados com a segurança de seus investimentos em ações.
  • Esta fuga para a segurança aumenta os preços dos títulos e, em virtude de sua relação inversa,
  • ele empurra os rendimentos dos títulos para baixo. À medida que os investidores se distanciam cada vez mais de ações e outros investimentos de alto risco,
  • demanda por instrumentos “menos arriscados”, como títulos dos EUA e
  • este porto seguro empurra o dólar para cima.

Aqui estão outros casos interessantes de correlações entre taxas de câmbio entre moedas e mercados financeiros (índices, ações, commodities):

O dólar americano  está negativamente correlacionado com o ouro. Os dois instrumentos são vistos como substitutos e o ouro é considerado um porto seguro em tempos de incerteza. Então, normalmente, quando o preço do ouro sobe, o dólar deve cair.

O Euro, por outro lado, está positivamente correlacionado com o Ouro. A motivação não está no fato de o euro estar assumindo o papel de anti-dólar. Portanto, se o dólar cair e o ouro subir, o euro tende a subir.

A libra  inglesa tem uma forte correlação positiva com o petróleo. A geração de energia é um componente muito importante do PIB da Grã-Bretanha e cerca de 25% do FTSE 100 é composto por empresas de petróleo e energia. Portanto, quando o preço do petróleo bruto sobe, a libra também deve se beneficiar.

O  iene japonês,  pelo contrário, tem uma correlação negativa com o petróleo. Como um país exportador, os preços dos transportes disparam à medida que o preço do petróleo sobe, prejudicando a economia japonesa e o iene.

O  franco suíço  tem uma correlação particular, na verdade é diretamente proporcional a guerras e períodos de incerteza política. Na verdade, a Suíça sempre desempenhou um papel neutro durante as guerras e essas razões históricas ainda são percebidas e os investidores consideram o franco suíço um porto seguro em tempos de incerteza.

O  dólar canadense  e  australiano, por outro lado, estão positivamente correlacionados com as commodities. Sendo grandes produtores e exportadores de commodities, em tempos em que as commodities iniciam tendências de alta, geralmente é um bom momento para operar comprado nessas duas moedas.

Essas relações são a base dos princípios da análise intermercado, conceito que se desenvolveu há apenas algumas décadas e que hoje desempenha um papel fundamental na análise e previsão dos movimentos futuros dos ativos financeiros.

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