O que é um ETF: recursos e benefícios

homem desenhando gráficos

Os  ETF (sigla para Exchange Traded Funds) são fundos ou empresas cotadas na Bolsa de Valores de baixa taxa de administração negociadas como ações ordinárias. Eles são caracterizados pelo fato de que seu único objetivo é reproduzir fielmente o desempenho e, portanto, o desempenho dos índices de ações, títulos ou commodities. 

O mercado regulado administrado pela Borsa e dedicado a esses instrumentos é denominado ETFplus.

Fundados nos Estados Unidos no início da década de 1990, os ETFs tornaram-se parte dos títulos disponíveis para os investidores a partir de setembro de 2002 e, desde então, alcançaram um sucesso crescente, evidenciado pelo aumento nos volumes de negociação e ativos sob gestão e o número cada vez maior de ETFs negociados no mercado de ETFplus.

Quais são as vantagens dos ETFs

As características fundamentais dos ETFs que os tornaram bem-sucedidos ao longo do tempo tanto para investidores institucionais quanto para investidores de varejo são:

  • simplicidade: os ETFs são instrumentos passivos cujo objetivo de investimento é exclusivamente replicar a performance do índice de referência a que se referem, permitindo que os investidores se exponham imediatamente ao mercado de interesse (ações, obrigações, commodities, etc.) ou para a estratégia alvo (estratégias de curto e alavancagem, acessíveis por meio de ETFs estruturados). Operacionalmente, graças à negociação em tempo real na bolsa de valores, os ETFs podem ser comprados e vendidos como se fossem ações por meio de seu banco ou corretora;
  • transparência: os ETFs, ao replicarem um índice de mercado bastante conhecido, permitem ao investidor ter uma noção perfeita do perfil risco / retorno do seu investimento, bem como da carteira de títulos a que estão expostos. Também possuem um preço que é atualizado em tempo real de acordo com o desempenho dos componentes do índice de referência e, portanto, o investidor está constantemente atento ao valor do seu investimento em ETFs, também graças à publicação diária do valor oficial. do ETF (NAV);
  • flexibilidade: os ETFs não têm vencimento e são listados simultaneamente em bolsa em tempo real; o investidor pode, assim, modular o horizonte de tempo do investimento de acordo com os seus próprios objetivos, que podem ir do curtíssimo prazo (negociação intradiária) ao médio / longo prazo, no caso dos investimentos efetuados para efeitos de reforma. Por fim, considerando que o lote mínimo de negociação é igual a uma única unidade / ação, é possível posicionar-se em índices de todo o mundo mesmo para valores pequenos;
  • relação custo-eficácia: a política de gestão passiva destes instrumentos e a admissão à cotação em bolsa permitem aos ETFs reduzir os custos típicos da gestão ativa (equipa de analistas) e de distribuição, garantindo aos investidores o acesso aos mercados e estratégias de investimento de outra forma difícil de alcançar com taxas de administração tão baixas;
  • redução do risco do emissor: ETFs são fundos ou SICAVs cujos ativos são, por lei, propriedade exclusiva dos titulares das cotas / ações dos ETFs. Consequentemente, mesmo em caso de insolvência das sociedades envolvidas na gestão, administração e promoção do fundo, o património da ETF não seria afetado.

Saiba mais sobre ETFs

Apesar de sua simplicidade e flexibilidade de uso, o ETF continua sendo uma ferramenta sofisticada, inovadora e em constante evolução.

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